Fondée en 2020 par Valentin Salcedo, Ilium Partners combine deux activités principales : le conseil en fusions-acquisitions pour les entreprises tech et l’investissement en tant que LP dans des fonds de capital-risque, avec des possibilités de co-investissements. « J’ai lancé Ilium Partners comme une banque d’affaires, mais j’ai rapidement souhaité adosser une branche d’investissement pour répondre à des besoins complémentaires », raconte Valentin Salcedo.

Ilium Partners s’appuie une douzaine de family offices entrepreneuriaux, souvent issus de cessions récentes d’entreprises. Ces actionnaires investissent directement dans la société, qui utilise ensuite son bilan pour investir des tickets dans des fonds d’investissement, et à la marge directement dans des startups.

Un accès exclusif à des opportunités internationales

En devenant actionnaires d’Ilium Partners, ces family offices accèdent à des opportunités parfois difficiles d’accès en France, en Espagne et aux États-Unis. « Nous avons permis à nos partenaires d’investir dans des licornes européennes comme Exotec ou Moneybox, mais aussi dans des fonds américains prestigieux comme M13, où l’on retrouve des investisseurs de renom », partage Valentin Salcedo.

Au-delà de ces investissements emblématiques, Ilium Partners propose un dealflow diversifié, allant des fonds “Tier 1” aux “first-time” funds dirigés par des jeunes équipes prometteuses. « Nous investissons à la fois sur les champions actuels et sur ceux que nous espérons être les champions de demain », ajoute Valentin Salcedo.

Depuis sa création, Ilium Partners a investi dans 12 fonds, de sept sociétés de gestion différentes, réparties sur trois zones géographiques. Il s’agit de la France, avec des acteurs établis comme Isai ou Breega, de l’Espagne, avec des fonds locaux encore peu accessibles aux family offices français, et des États-Unis, où Illium Partners combine des investissements dans de grands fonds comme Sequoia ou Kleiner Perkins et dans des fonds de niche comme Entrada Ventures, spécialisé dans la deeptech californienne.

À terme, Ilium Partners entend privilégier les fonds spécialisés. « Sur l’early-stage, nous croyons à la spécialisation progressive des fonds, qu’elle soit sectorielle ou géographique. Je pense que les LPs privilégieront de plus en plus des thématiques claires », anticipe Valentin Salcedo.

Un engagement sur le long terme

Pour Valentin Salcedo, investir en tant que LP est avant tout un pari sur l’avenir. « Chaque investissement dans un fonds est un engagement sur 10 ans. Il est essentiel de partager la vision des gérants sur les grandes tendances à venir et de leur faire confiance sur la durée », affirme-t-il.

Bien qu’il ne place pas l’impact au centre de sa stratégie, le fondateur insiste sur l’importance d’accompagner l’innovation et la croissance des entreprises. « Nous ne prétendons pas tout faire, mais nous cherchons à exceller dans ce que nous maîtrisons : identifier et soutenir des acteurs de premier plan », commente-t-il.

Avec son approche hybride mêlant conseil et investissement, Ilium Partners souhaite offrir à ses actionnaires un accès privilégié à des opportunités rares, tout en jouant un rôle actif dans la consolidation des écosystèmes européens et américains. « Au delà d'être un LP ; nous ambitionnons aussi d'être un partenaire stratégique pour ceux qui nous font confiance », conclut Valentin Salcedo.