Créé en 2018 au sein du groupe RAISE, RAISE Ventures s’inscrit dans une dynamique d’investissement de long terme, en cohérence avec l’ADN entrepreneurial et philanthropique du groupe. « La volonté était de structurer une offre complémentaire à ce que proposaient déjà les autres entités du groupe, avec un focus particulier sur l’innovation et l’accompagnement opérationnel des startups », explique Stéphane Pesqué, co-head de RAISE Ventures.

Lancé avec un premier véhicule evergreen de 70 millions d’euros, le fonds a rapidement élargi son périmètre d’action avec RAISE Seed for Good, un fonds dédié aux entreprises technologiques responsables. Aujourd’hui, RAISE Ventures gère environ 125 millions d’euros, répartis entre ces deux véhicules d’investissement.

« L’approche est claire : nous voulons être présents aux côtés des entrepreneurs dès les premières étapes, et les accompagner sur la durée », ajoute Thibaut Schlaeppi, également co-head de l’activité. RAISE Ventures s’appuie ainsi sur un réseau d’entrepreneurs, de business angels et de corporates pour sourcer ses investissements et structurer des tours de table.

Un prisme technologique fort

RAISE Ventures se positionne comme un acteur généraliste, avec un prisme technologique fort et une ambition européenne. « Notre approche repose sur trois critères clés : une innovation différenciante, une traction commerciale avérée et une équipe entrepreneuriale solide », détaille Thibault Schlaeppi.

Le premier véhicule RAISE Ventures intervient principalement en Série A, avec des tickets initiaux compris entre 1 et 5 millions d’euros, et une capacité de follow-on pour accompagner les startups les plus prometteuses. « Nous sommes lead ou co-lead sur nos investissements, ce qui nous permet de structurer les tours et d’apporter une vraie valeur ajoutée stratégique », précise Stéphane Pesqué.

RAISE Seed for Good, lancé en parallèle, cible quant à lui les startups en amorçage développant des solutions à impact. « Ce n’est pas un fonds à impact au sens strict, mais nous avons un haut niveau d’exigence en matière de critères ESG et de contribution sociétale », nuance Stéphane Pesqué. Avec des tickets allant jusqu’à 2 millions d’euros, ce fonds a déjà investi dans dix entreprises et ambitionne d’en soutenir une dizaine d’autres.

Si RAISE Seed for good ne privilégie pas un secteur en particulier, certaines thématiques ressortent naturellement. « Nous avons investi dans des entreprises comme Morfo et Neo Carbon dans le climat ou Lixo dans la smart city, Hubcycle dans la valorisation des éco-produits de l'industrie alimentaire, Skarlett, qui construit une plateforme de produits financiers à destination des consommateurs de + de 60 ans, ou encore Jump qui propose une offre à destination des freelancers », illustre Stéphane Pesqué. L’intelligence artificielle est également un axe fort pour les deux fonds, avec une attention particulière portée à l’éthique et à favoriser une adoption maîtrisée de la technologie.

Un accompagnement stratégique et une vision à long terme

Au-delà du financement, RAISE Ventures se positionne comme un investisseur actif dans la gouvernance des entreprises de son portefeuille. « Nous siégeons aux conseils d’administration et nous apportons un soutien opérationnel sur des sujets clés comme le business development, les ressources humaines ou encore la structuration financière », explique Stéphane Pesqué.

Cette approche s’inscrit dans une logique de temps long, facilitée par la structuration du fonds principal en evergreen. « Nous ne sommes pas contraints par des échéances de sortie fixes, ce qui nous permet d’inscrire la création de valeur dans la durée », ajoute Thibaut Schlaeppi. Une flexibilité qui s’est déjà traduite par la cession de Bergamotte à Bloom&Wild en 2021.

L’année à venir s’annonce dynamique pour RAISE Ventures. « Nous avons une feuille de route ambitieuse, avec de nouvelles opérations en vue et un focus accru sur l’international, notamment en Allemagne, dans les pays nordiques et au Royaume-Uni », confie Stéphane Pesqué.

En parallèle, le fonds anticipe un regain d’activité sur le front des sorties. « Après une période plus complexe, le marché M&A semble redémarrer, ce qui devrait nous permettre de concrétiser plusieurs cessions dans les prochains mois », conclut Stéphane Pesqué.